*إصلاح صرف العملة المحلية مقابل العملة الأجنبية
صحيفة العلم
بعد البيان الذي أدلت به الحكومة الإثيوبية يوم الأحد الماضي بشأن برنامج إصلاح الاقتصاد الكلي الشامل، أعلن البنك الوطني الإثيوبي أنه قام بإصلاح نظام إدارة النقد الأجنبي في البلاد.
ويعتقد أن هذا الإصلاح، الذي دخل حيز التنفيذ اعتبارا من اليوم، سينقل إثيوبيا إلى نظام صرف أجنبي تنافسي وقائم على السوق وسيحسن من عدم استقرار الاقتصاد الكلي والتشوهات التي كانت سائدة في الاقتصاد لفترة طويلة. سيتم تنفيذ إصلاح إدارة النقد الأجنبي وفقًا لتوجيهات الصرف الأجنبي الجديدة.
ويستند إصلاح نظام إدارة النقد الأجنبي هذا إلى برنامج الإصلاح الاقتصادي المحلي وهو أحد إصلاحات الاقتصاد الكلي الواسعة التي سيتم تنفيذها في المستقبل.
المحتوى الرئيسي لإصلاح إدارة النقد الأجنبي
تتضمن إصلاحات الصرف الأجنبي السارية اليوم التغييرات الرئيسية الجديدة في السياسة التالية:
1- سيتحول نظام إدارة النقد الأجنبي إلى نظام السوق حيث يتم تحديد أسعار الصرف الأجنبي بين البنوك وعملائها. وسيركز دور البنك الوطني الإثيوبي على استقرار السوق.
2- أصبح الالتزام بتحويل العملة الأجنبية إلى البنك الوطني الإثيوبي قائما. وبالتالي، يستطيع المصدرون والبنوك التجارية الاحتفاظ بالعملة الأجنبية التي يكسبونها، الأمر الذي سيؤدي إلى تحسين كبير في المعروض من النقد الأجنبي للقطاع الخاص.
3- تم رفع الحظر السابق عن 38 سلعة مستوردة. وفي حين أن تدفقات حسابات رأس المال إلى الخارج مقيدة كما كانت من قبل، فقد تم تحرير سوق الصرف الأجنبي أمام واردات السلع والخدمات.
4- اعتاد المصدرون على الاحتفاظ بنسبة 40% إلى 50% من عائداتهم من النقد الأجنبي.
5- ظلت قواعد وأنظمة الصرف الأجنبي التي تستخدمها البنوك لمختلف السلع الواردة قائمة.
6- بالإضافة إلى مكاتب الصرف الأجنبي القائمة التي أنشأتها البنوك، سيتم إنشاء مكاتب صرف أجنبي خاصة غير مصرفية. كما سيتم منح مكاتب صرف العملات الأجنبية غير المصرفية تراخيص تشغيل لشراء وبيع العملات الأجنبية بأسعار السوق.
7- سيتم قريبًا إصدار لائحة تعديلية لإزالة القيود المفروضة على استيراد البضائع بالعملة الفرنسية.
8- تم إلغاء العديد من القوانين المتعلقة بإدارة حسابات العملات الأجنبية المفتوحة من قبل المؤسسات الأجنبية والمستثمرين الأجانب والإثيوبيين “في الشتات”.
9- يُسمح للمقيمين في إثيوبيا بفتح حسابات بالعملة الأجنبية حيث يمكنهم إيداع تحويلاتهم المالية، ودخل الرواتب/الإيجار المدفوع بالعملة الأجنبية والإيرادات الأخرى، واستخدام حسابات العملات الأجنبية هذه لتسديد مدفوعات الخدمات الأجنبية.
10- تم رفع سقف أسعار الفائدة الذي كانت تدفعه في السابق الشركات الخاصة أو البنوك على القروض الأجنبية.
11- يسمح للمستثمرين الأجانب المؤهلين بالمشاركة في البورصة الإثيوبية للأوراق المالية.
12- تُمنح الشركات العاملة في المناطق الاقتصادية الخاصة حقوقًا خاصة لاستخدام العملات الأجنبية، بما في ذلك الاحتفاظ الكامل بأرباح العملات الأجنبية.
13- تمت إزالة اللوائح الصارمة المختلفة المتعلقة بحجم الأموال النقدية بالعملة الأجنبية التي يجب أن يحملها المسافرون من إثيوبيا إلى دول أجنبية أو الذين يدخلون إثيوبيا.
ستساعد إصلاحات إدارة النقد الأجنبي المعروضة بإيجاز أعلاه على تعزيز المستوى التالي من التنمية في إثيوبيا وعلاقاتها المتنامية مع بقية العالم. كما أن الإصلاحات مقروءة ومتسقة مع توجهات سياسة الحكومة المنصوص عليها في الوثائق الرئيسية مثل الخطة الرئيسية العشرية وبرنامج الإصلاح الاقتصادي للسكان الأصليين. وتشير هذه الوثائق إلى أن البلاد ستنتقل تدريجياً إلى نظام الصرف الأجنبي القائم على السوق حيث يصبح الاقتصاد أكثر تعقيداً وتطوراً. وعلى الرغم من أن إصلاح الصرف الأجنبي هذا قد تأخر لأسباب داخلية وخارجية، إلا أن بداية سنة مالية جديدة والمناقشات والمفاوضات الناجحة مع شركاء التنمية الأجانب الرئيسيين خلقت فرصة جيدة لإصلاح العملات الأجنبية.
لماذا إصلاح إدارة النقد الأجنبي؟
إن إصلاح نظام إدارة النقد الأجنبي، الذي سيدخل حيز التنفيذ اليوم، ليس بالأمر السهل ولكنه مهم. على الرغم من أن نظام الصرف الأجنبي الحالي يهدف إلى ضمان استقرار سعر صرف العملات الأجنبية وخفض التضخم، إلا أنه أصبح في هذه العملية أحد الأسباب الرئيسية لتوسع السوق السوداء وارتفاع التضخم وانتشار تهريب المعادن الثمينة والعملة الأجنبية. الخروج من النظام المصرفي والفرار من البلاد. كل هذا أدى إلى نقص مزمن في النقد الأجنبي، مما سمح لعدد قليل من المهاجرين غير الشرعيين والسماسرة بالاستفادة بدلا من القطاعات الإنتاجية. ولهذا السبب، أصبح العديد من منظمات الأعمال والمستثمرين ضحايا. وقد أدى ذلك إلى تآكل فعالية السياسات والجهود المبذولة لتوسيع تجارة التصدير ومنتجات المصانع وجذب الاستثمار الأجنبي وزيادة احتياطيات البلاد من النقد الأجنبي.
وفي المقابل، فإن التحول إلى نظام الصرف الأجنبي القائم على السوق من شأنه أن يحقق العديد من الفوائد الاقتصادية:
أولا، سيفيد إصلاح النقد الأجنبي ملايين الإثيوبيين الذين يعملون في قطاعات كسب النقد الأجنبي. الملايين من المزارعين الذين ينتجون سلعًا مثل البن والسمسم والبذور الزيتية والزهور والخضروات والفواكه والقات للتصدير، والرعاة والتجار الذين يزودون الأسواق الخارجية بالماشية واللحوم، وآلاف من عمال المصانع العاملين في تجارة التصدير، والعديد من المواطنين الذين يعملون في تجارة التصدير. التنقيب عن المعادن والمصنعين، وآلاف رجال الأعمال العاملين في قطاعي الفنادق والسياحة، والملايين من مستخدمي التحويلات الذين يتلقون العملات الأجنبية من أقاربهم / أصدقائهم الذين يعيشون في الخارج، ومئات المنظمات غير الحكومية والمؤسسات الخاصة التي تتلقى تحويلات من الخارج، وكذلك وستكون الكيانات الأخرى التي تعمل بالشراكة معهم وتوفر المنتجات هي المستفيدة من إصلاح الصرف الأجنبي هذا.
ثانياً، سيساعد إصلاح النقد الأجنبي على ضمان إعادة عائدات البلاد من النقد الأجنبي بشكل صحيح واستخدامها لصالح السكان والقطاعات الإنتاجية. وتشجع سياسات النقد الأجنبي الحالية التهريب إلى البلدان المجاورة، وتدفع المصدرين والمستوردين إلى تضخيم أو انكماش أسعار السلع، وتكثيف هروب رؤوس الأموال، وحرمان البلاد بشكل عام من عائدات النقد الأجنبي التي تحتاجها بشدة.
ثالثا، سوف يعمل إصلاح الصرف الأجنبي على تشجيع الصناعات التي تنتج السلع المستوردة محليا؛ يساعدهم على توسيع إنتاجهم وزيادة حصتهم في السوق. وستستفيد من الإصلاح الصناعات الوكيلة العاملة في قطاعات إنتاج السلع الصناعية والاستهلاكية، وخاصة العديد من الصناعات المشاركة حاليا في خطة ” صنع في إثيوبيا “.
رابعا، سوف يدعم إصلاح النقد الأجنبي ويعزز العديد من تدابير الإصلاح الأخرى التي تم اتخاذها في السنوات الأخيرة لتنمية القطاع الخاص وتحديث الاقتصاد الإثيوبي، فضلا عن فتح الاقتصاد أمام المستثمرين الأجانب. ومن بين هذه التدابير الإصلاحية، فتح القطاعات التي كانت مغلقة في السابق أمام القطاع الخاص/المستثمرين الأجانب “على سبيل المثال، الاتصالات، والخدمات اللوجستية، والخدمات المصرفية، وأسواق رأس المال، وتجارة الجملة والتجزئة” وتحسين نظام التخليص التجاري، وإشراك القطاع الخاص والمشاريع الحكومية. بالشراكة، سيتم إيجاد مناطق اقتصادية خاصة وما إلى ذلك. ورغم أن التغييرات التي طرأت على هذه القطاعات المذكورة أعلاه فتحت فرصا جيدة أمام القطاع الخاص والنمو الاقتصادي، إلا أن سياسات النقد الأجنبي أصبحت عقبات في بعض الحالات، لذا فمن الضروري إجراء التعديلات.
خامساً: إن إصلاح النقد الأجنبي سيكون له مساهمة كبيرة في جذب المستثمرين الأجانب وزيادة الاستثمار الأجنبي المباشر وجعل نظامنا التجاري متوافقاً مع الدول المجاورة والنظيرة. وتعد إثيوبيا حاليًا واحدة من أكبر الاقتصادات الأفريقية والعديد من الدول النامية التي تتمتع بنظام مراقبة النقد الأجنبي وسياج النقد الأجنبي. على الرغم من أن إثيوبيا بلد مناسب ومثير للاهتمام للاستثمار في العديد من النواحي بسبب سكانها، وقوتها العاملة الماهرة، ومواردها المعقولة والتنافسية “القوى العاملة، والأراضي” وتعزيز النقل الجوي وتحسين الخدمات اللوجستية، وإمدادات الطاقة، والموارد الطبيعية والمعادن، إلا أن كل هذه الفرص المتاحة غير فعال بسبب نظام إدارة النقد الأجنبي الصعب والصارم، ولم يسير الأمر كما كان متوقعا. ولذلك، فإن إنشاء نظام أفضل لإدارة النقد الأجنبي سيساعد على إزالة الممارسات القديمة التي كانت تشكل عائقا أمام المستثمرين الأجانب وتعزيز الاستثمار الأجنبي المباشر.
سادسا: سيساعد إصلاح الصرف الأجنبي على تجنب العديد من الممارسات التجارية التي كانت تشجع على العمل غير الرسمي وعدم الشرعية في الاقتصاد. ولا يشجع الإطار الحالي لإدارة النقد الأجنبي تدفق النقد الأجنبي من خلال البنوك، مما يسمح للشركات أو الأفراد الذين يكسبون النقد الأجنبي بالهروب من النقد الأجنبي. ومع انتشار السوق غير الرسمية للنقد الأجنبي، أصبح معظم مجتمع الأعمال وعملاء الحوالة يشاهدون في الغالب البيع والشراء في السوق السوداء. ولذلك، فإن إصلاحات إدارة النقد الأجنبي اليوم ستأخذ وضع السوق هذا في الاعتبار وتشجع الدخول في نظام تجاري حديث تنافسي وشفاف ومريح من خلال تجنب مثل هذه الممارسات غير الرسمية.
وبشكل عام، سيساعد إصلاح النقد الأجنبي في تعزيز تدابير الإصلاح العديدة المتخذة للتخفيف من نقص النقد الأجنبي وتعزيز القدرة التنافسية للصادرات وجذب الاستثمار الأجنبي المباشر ودعم القطاع الخاص.
التدابير الواجب اتخاذها لنجاح السياسة على الرغم من القضايا المذكورة أعلاه، تم إجراء استعدادات واسعة النطاق وكافية:
أولاً، قررت الحكومة دعم أسعار بعض السلع الأساسية المستوردة بشكل مؤقت لتخفيف الضغط على الناس، وخاصة ذوي الدخل المنخفض. وفي هذا الصدد، قررت الحكومة عدم تمرير ضغط أسعار أربع سلع أساسية مستوردة مثل الوقود والأسمدة والأدوية وزيت الطهي التي يستخدمها ملايين المواطنين إلى المستهلك دفعة واحدة.
ثانياً، سيتم تقديم المساعدة المالية لأولئك الذين ينخفض دخلهم الحقيقي بسبب ارتفاع معدلات التضخم في السنوات الأخيرة. ويهدف إلى زيادة علاوة غلاء المعيشة لموظفي الحكومة بما لا يؤدي إلى تفاقم عجز الموازنة العامة للحكومة من خلال استخدام الموارد المالية المتاحة لتخفيف الضغوط الناجمة عن تضخم الأسعار. كما تمت زيادة كبيرة في مساعدات شبكة الأمان المقدمة لملايين الأسر ذات الدخل المنخفض في المناطق الحضرية والريفية. وسيتم الإعلان عن التنفيذ التفصيلي لهذه الإجراءات من قبل وزارة المالية.
ثالثاً، كان تخفيف عبء الديون الخارجية متاحاً للمساعدة في دعم الإنفاق الاجتماعي للحكومة ولضمان أن يتم تعويض المبلغ الكبير من الأموال التي تم إنفاقها على مدفوعات الدين العام بشكل واضح من خلال نفقات أخرى. إن التوفر المبكر لهذا النوع من المساعدة سيساعد الحكومة على ضمان عدم تعطل تخصيص الموارد التي يتم إنفاقها على النفقات الاجتماعية والنفقات الموجهة نحو الفقر، وسيستمر تعزيزها في السنوات القادمة.
وبصرف النظر عن هذه التدابير العلاجية المذكورة أعلاه، سيستمر تعزيز التعاون بين البنك الوطني ووزارة المالية لتسهيل الانتقال إلى نظام إدارة النقد الأجنبي الجديد وضمان التنسيق بين السياسات النقدية والمالية. مثال –
طبق البنك الوطني الإثيوبي أدوات جديدة للسياسة النقدية للسيطرة على التضخم. وبصرف النظر عن القيود المفروضة على نمو القروض المصرفية منذ العام الماضي، نفذ البنك مؤخرا السياسة النقدية الجديدة القائمة على سعر الفائدة لمنع النمو النقدي من تقويض نظام إصلاح الصرف الأجنبي والسيطرة على التضخم.
وستقوم وزارة المالية بتنفيذ إجراءات لبناء قاعدة إيرادات قوية وزيادة الإنفاق الحكومي دون اللجوء إلى استراتيجيات الاقتراض التضخمية “مثل الاقتراض المباشر من البنك الوطني” ويشمل هذا التمويل تمويلا من صندوق النقد الدولي والبنك الدولي والدائنين.
ومع ذلك، فإن مبلغ 2.8 مليار دولار أمريكي سيأتي في شكل ودائع ثنائية لدى البنوك المركزية ومقايضات العملات، بالإضافة إلى ما يتوقع تلقيه من البنك الدولي ومؤسسة التمويل الدولية وغيرها من المؤسسات المتعددة الأطراف، وفي صندوق النقد الدولي. عملية الأمر معنية ولا تتضمن التمويل الإضافي الذي تكشف عنه الكيانات. وتأخذ هذه المساعدة المالية الخاصة التي تبرع بها صندوق النقد الدولي والبنك الدولي في الاعتبار قوة جهود الإصلاح التي تبذلها الحكومة، وتعد من أكبر المساعدات المالية في القارة الأفريقية.
الخطوات التالية أن تنفيذ إصلاحات الصرف الأجنبي، إلى جانب التدابير الكلية الداعمة الأخرى، سيوفر لإثيوبيا فرصة كبيرة لتسريع نموها وازدهارها المستقبلي. ومن المتوقع أن يظهر اقتصاد إثيوبيا تقدما كبيرا في السنوات المقبلة من خلال إزالة العقبات والعوائق الرئيسية. ووفقا لتحليل الاقتصاد الكلي للمنظمة المالية العالمية، فإن إجراءات الإصلاح التي تنفذها إثيوبيا ستسهم بشكل كبير في تسريع النمو، وخفض التضخم، وزيادة القدرة المالية، وتوسيع الصادرات والاستثمار الأجنبي، وزيادة احتياطيات البلاد من النقد الأجنبي الدولية.
ووفقًا لنفس التوقعات أيضًا، سينمو اقتصاد إثيوبيا بمعدل 8 بالمائة في السنوات الأربع المقبلة بسبب إجراءات الإصلاح؛ وسوف يقترب معدل التضخم من 10 في المائة؛ وستصل الإيرادات الضريبية إلى 11 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي، وسينخفض الدين الحكومي إلى 35 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي؛ وسترتفع قيمة تجارة التصدير والاستيراد إلى 20 مليار دولار، وسيرتفع الاستثمار الأجنبي المباشر إلى 8 مليارات دولار؛ وسوف تتجاوز الاحتياطيات الدولية 10 مليارات دولار (وهو ما يكفي لتغطية أسعار السلع الأساسية لمدة 3.3 أشهر). وتشير هذه التوقعات إلى مستوى التحول الاقتصادي الذي قد يحدث نتيجة للإصلاحات المذكورة أعلاه في السنوات المقبلة.
وفي الأسابيع والأشهر المقبلة، سيركز البنك الوطني الإثيوبي على جعل إصلاح الصرف الأجنبي ناجحًا وفعالاً، إلى جانب الوفاء بمسؤولياته الرئيسية المتمثلة في ضمان استقرار الأسعار. ومن أجل تنفيذ هذه الأنشطة، سيقدم البنك المعلومات اللازمة حول الإصلاح للجمهور والجهات الفاعلة في السوق في شكل بيان في الأسابيع الأولى.
وعليه فإن التوضيحات المقدمة ستكون على النحو التالي:-
توفير معلومات يومية عن مؤشر سعر صرف العملات الأجنبية في السوق؛ تقديم معلومات عن مزاد النقد الأجنبي الذي أجراه البنك الوطني الإثيوبي “بما في ذلك المبلغ الإجمالي للعرض وسعر الصرف” حسب الضرورة؛ تقديم معلومات وتوضيحات حول وضع السوق والمعلومات المزيفة وغيرها من الشائعات بالإضافة إلى القضايا المهمة التي تحتاج إلى إجابة، وتقديم توضيحات لأسئلة البنوك والعملاء وعامة الناس حول المبادئ التوجيهية الجديدة لإدارة النقد الأجنبي.
وبالإضافة إلى ذلك، سيولي البنك الوطني الإثيوبي اهتمامًا خاصًا لأنشطة المراقبة والرصد في الأشهر المقبلة. وبما أن معظم عمليات الصرف الأجنبي يتم تفويضها للبنوك، فإن البنوك تطبق سياسة الصرف الأجنبي الجديدة بصرامة، خاصة أنها تضمن عدم استخدام العملة الأجنبية إلا في المعاملات المشروعة.
